Última actualización: 14 de septiembre de 2021

La normativa europea que regula los pagos, conocida como la Segunda Directiva sobre servicios de pago (PSD2), introdujo cambios importantes que afectan considerablemente a las plataformas multilaterales, o marketplaces, de Europa. De hecho, muchas de ellas ya no pueden beneficiarse de la exención de licencia anterior.

En una estructura típica de marketplace, en la que una plataforma actúa como un intermediario entre compradores y vendedores sin vender productos o servicios de forma directa, la plataforma no puede recibir los pagos que los compradores adeudan a los vendedores. Para hacerlo, tendría que obtener una licencia para procesar pagos emitida por un organismo regulador y convertirse en un negocio regulado. Pero Connect es una alternativa: las plataformas que usan Connect no reciben los pagos que los compradores adeudan a los vendedores y, en lugar de tener que obtener una licencia como proveedor de servicios de pago regulados, se pueden centrar en impulsar sus marketplaces. Si quieres saber qué cambios se han introducido en la PSD2, lee esta guía.

Las plataformas multilaterales, conocidas también como marketplaces, son uno de los tipos de empresas que operan por Internet que más interés despiertan, porque están transformando la forma de comprar y vender hoy en día. De hecho, en los segmentos de mercado que engloban desde los servicios bajo demanda hasta las plataformas B2B, desde el micromecenazgo hasta la economía colaborativa y desde el e-commerce hasta las plataformas de reservas, los marketplaces permiten llegar a clientes de todo el mundo, amplían las opciones para los consumidores y permiten a los vendedores expandir sus negocios mucho más que antes. Stripe respalda a muchas de estas plataformas con Connect, un exclusivo producto para pagos en la plataforma que se atiene a la normativa.

Las plataformas en línea funcionan como portales centralizados para las transacciones entre compradores y vendedores. Desde que aparecieron las primeras plataformas, como eBay y Amazon, hasta el lanzamiento de las últimas plataformas populares, como Shopify, Etsy, y Kickstarter, esta industria tan diversa se ha expandido por todo el mundo, para que clientes y proveedores accedan a nuevos mercados y opciones. Europa ha sido la cuna de muchas plataformas innovadoras, como Deliveroo, Catawiki y ManoMano, y también de las nuevas plataformas fintech, como Zopa y Monzo.

Teniendo en cuenta que las plataformas son cada vez más importantes para impulsar el comercio digital en Europa, su función está sujeta a un mayor control normativo, a fin de garantizar que las normas que rigen la protección del consumidor, la prevención del blanqueo de capitales y la competencia sigan el ritmo de la innovación tecnológica. Por nuestra experiencia como facilitador de pagos para miles de plataformas de todo el mundo, hemos identificado muchos de los desafíos normativos a los que tienen que hacer frente.

En esta guía, ofrecemos información sobre cómo las plataformas europeas pueden abordar mejor los cambios normativos introducidos en la PSD2, que afectan significativamente a la forma en que las plataforma gestionan los pagos. Muchas plataformas europeas que reciben pagos se han acogido a la exención de «agente comercial» para no tener que obtener la licencia para procesarlos. Analizamos en qué ha cambiado esta exención y sus consecuencias normativas para las plataformas europeas. Aunque esta guía no constituye asesoramiento legal (cada plataforma debe evaluar sus propias estructuras empresariales), basamos nuestros puntos de vista en la experiencia que nos avala en el complejo escenario normativo de los pagos en el que se sustenta Connect, nuestro producto diseñado para los pagos en la plataforma.

El cambio más importante para las plataformas es que, si actúan en nombre de compradores y vendedores, que es lo que hace la mayoría, no estarán obligadas a obtener una licencia ni a regular su negocio solo en caso de que los fondos no obren en su poder ni estén bajo su control y de que, para este fin, recurran a proveedores de servicios de pago que sí tengan licencia. Connect es la solución a este problema, porque las plataformas pueden evitar las dificultades de conseguir una licencia para procesar pagos y cumplir los nuevos cambios normativos con más facilidad.

¿Cómo operan las plataformas?

Estructura contractual

La estructura de la mayoría de las plataformas en línea está pensada solo para facilitar la venta entre vendedores y compradores, pero no en calidad de vendedor ni de distribuidor. Es el vendedor quien vende al comprador, y este último el que adeuda un pago al vendedor. La plataforma transfiere el riesgo económico al vendedor, quien también asume determinadas obligaciones financieras, legales y fiscales asociadas con la venta de productos o servicios al comprador. Entre las posibles obligaciones que pueden recaer en el vendedor y no en la plataforma destaca la responsabilidad por los productos entregados a un consumidor, las devoluciones, las disposiciones locales en materia de IVA y la normativa sobre licencias o seguros obligatorios por los productos o servicios sujetos a licencia o asegurables (por ejemplo, un seguro a terceros obligatorio para los taxis).

Esta estructura típica de marketplace basada en facilitar las ventas sin asumir la responsabilidad que conllevan suele ser la clave para que estas plataformas obtengan buenos resultados económicos, sin la cual muchas de ellas no podrían existir. Las plataformas tratan de garantizar que su única función es facilitar la venta de productos o servicios incorporando cláusulas en los contratos que suscriben con los vendedores, tipo «El contrato por el suministro del servicio será entre el vendedor y el cliente», «La plataforma solo desempeña una función facilitadora o de soporte» o «La plataforma solo asume la responsabilidad por facilitar la disponibilidad del sitio, la aplicación y los servicios». Las plataformas no suelen formalizar contratos con el comprador; de hecho, es el vendedor quien suscribe los contratos con el comprador y la plataforma.

Estructura de pagos

Aunque es el comprador quien adeuda el pago al vendedor, muchas plataformas gestionan los pagos y actúan como intermediarios entre los compradores y vendedores. Cuando el comprador efectúa un pago por el producto o servicio, por lo general, la plataforma recibe el pago y lo transfiere después al vendedor.

Este flujo de pagos que el comprador adeuda al vendedor no suele atenerse a la responsabilidad contractual, como puedes observar a continuación. Aunque la plataforma no es realmente la que efectúa la venta al comprador ni la que adeuda el pago que debe realizar el comprador, sí suele recibir dicho pago. Sin embargo, la deuda que el comprador contrae con el vendedor no se salda ni se extingue cuando la plataforma recibe los fondos.

Según se interpreta de la legislación europea sobre los pagos, se considera como una actividad regulada el hecho de que la plataforma reciba los pagos del comprador por las ventas que el vendedor realiza, es decir, que gestione los fondos que pertenecen al vendedor. Por tanto, se exige a la plataforma que obtenga una licencia para procesar pagos, a menos que pueda acogerse a alguna exención. Muchas plataformas que gestionan los pagos de esta forma operaban bajo la exención de «agente comercial» prevista en la PSD1 (la directiva anterior a la PSD2) para no estar sujetas a licencia, pero esta exención ha cambiado en la PSD2. Antes de abordar la exención de agente comercial, es conveniente saber qué servicios de pago están regulados.

¿Qué servicios de pago están regulados?

A continuación, te indicamos qué actividades se consideran servicios de pago regulados en la UE:

• Gestionar una cuenta de pago y depositar y retirar fondos en ella, como mantener los fondos de una empresa en una cuenta bancaria antes de liquidarlos por indicación de la propia empresa
  
• Ejecutar transacciones de pago, como procesar los pagos que los clientes realizan a las empresas
  
• Emitir instrumentos de pago o asumir transacciones de pago, como adquirir y procesar transacciones con tarjetas de crédito
  
• Transferir dinero, como transferir fondos a un beneficiario en nombre de un pagador
  
• Servicios de iniciación de pagos (nuevo en la PSD2), como iniciar un pago por transferencia bancaria desde la cuenta bancaria de un cliente a una empresa
  
• Servicios de información sobre cuentas (nuevo en la PSD2), como proporcionar información consolidada y global sobre las cuentas de pagos abiertas con proveedores de servicios de pago
  

Connect nos permite prestar servicios de pago regulados a las plataformas europeas gracias a nuestra acreditación como entidad de dinero electrónico.

Cuando los fondos que un comprador adeuda a un vendedor obran en poder o están bajo el control de una plataforma y esta los liquida después al vendedor, esta actividad se consideraría como una prestación de servicios de pago regulados (como gestionar una cuenta de pago, ejecutar transacciones de pago o transferir dinero), a menos que esté acogida a alguna exención, como la de agente comercial.

¿En qué consiste la exención de agente comercial?

Las plataformas han solicitado la exención de agente comercial alegando que actúan como tales y que tienen la autorización para negociar o acordar la venta de productos o servicios en nombre del vendedor. Según esta interpretación, se considera que el comprador paga directamente al vendedor a través de su agente comercial (la plataforma). Desde el punto de vista jurídico, el vendedor sería el beneficiario del pago en cuanto su agente, es decir, la plataforma, reciba los fondos. Muchas plataformas han tratado de acogerse a esta exención para no tener que solicitar la licencia como proveedor de servicios de pago regulados.

Muchos organismos reguladores europeos sostienen que las plataformas, al combinar la oferta con la demanda de mercado (congregando a compradores y vendedores en un sitio web o en una aplicación), actúan en nombre del pagador (recibiendo pedidos y pagos del comprador y ofreciendo posibles ventajas al comprador, como descuentos para socios) y del beneficiario (enviando al vendedor los pedidos y los pagos recibidos). Antes de la entrada en vigor de la PSD2, algunos países permitían a un agente comercial actuar en nombre de ambos, es decir, del pagador y del beneficiario. En cambio, otros países eran más estrictos a la hora de aplicar la exención, ya que solo permitían que el agente comercial actuara solo en nombre del pagador o del beneficiario, pero no de ambos. Además, algunos organismos consideraban que la plataforma no debía tener la consideración de agente comercial, porque realmente no negocia ni concluye la venta. Esta aplicación incoherente de la exención de agente comercial planteaba problemas para las plataformas, ya que, a diferencia de lo que sucede con la licencia para procesar pagos, una exención concedida en un país no sirve para toda Europa.

La exención de agente comercial en el marco de la PSD2

La PSD2 despeja todas las dudas relativas a los agentes comerciales. De hecho, una exención de agente comercial solo se concede cuando está totalmente claro que la plataforma actúa solo en nombre del pagador o del beneficiario, pero no de ambos. No obstante, en caso de que la plataforma actúe en nombre de los dos, solo podrá eludir la obligación de operar bajo licencia si los fondos no obran en su poder ni están bajo su control y recurre para ello a un proveedor de servicios de pago con licencia. La mayoría de los organismos reguladores europeos comparten la opinión de que las plataformas que gestionan sus propios pagos ya no pueden beneficiarse de la exención de agente comercial para operar sin licencia. En la PSD2, se reformula la exención de agente comercial y se incluye el texto «las operaciones de pago del ordenante al beneficiario a través de un agente comercial autorizado mediante un acuerdo para negociar o concluir la compra o venta de bienes o servicios por cuenta exclusiva del ordenante o del beneficiario».

El cambio se explica en el preámbulo de la PSD2, que establece que la exención de agente comercial de la PSD1:

Para explicar el cambio en la exención de agente comercial, la autoridad financiera británica Financial Conduct Authority (FCA) establece lo siguiente:

La FCA también pone un ejemplo específico de una plataforma de recaudación de fondos en línea que recibe donaciones antes de transferirlas al beneficiario previsto. Afirma que dicha plataforma no podrá acogerse a la exención de agente comercial porque no actúa como «un agente comercial autorizado mediante un acuerdo para negociar o concluir la compra o venta de bienes o servicios por cuenta exclusiva del ordenante o del beneficiario».

La limitación de la exención de agente comercial pretende proteger los pagos que los consumidores efectúan a los vendedores y evitar falseamientos de la competencia. Cuando una plataforma recibe los pagos adeudados por el comprador al vendedor, el vendedor no solo asume la obligación contractual para con el comprador, sino también el riesgo de crédito adicional por el incumplimiento de la plataforma antes de pagar al vendedor. En el ámbito de la competencia, la PSD2 intenta igualar las condiciones en toda Europa en lo que respecta a la aplicación de la exención de agente comercial en cada país.

Otras consideraciones de la PSD2 para las plataformas

La prueba de que se trata de una ocupación o actividad empresarial habitual

Las plataformas también deben valorar si sus servicios de pago son una «ocupación o actividad empresarial habitual», ya que, en virtud de la PSD2, la licencia queda «limitada a los proveedores de servicios que presten servicios de pago como ocupación o actividad empresarial habitual». La opinión de la FCA en este sentido tiene carácter informativo, y afirma que «los servicios deben prestarse como una ocupación o actividad empresarial habitual de pleno derecho y no simplemente como servicios auxiliares a otra actividad empresarial» y que «el hecho de que un servicio se preste como parte de un paquete en combinación con otros servicios no lo convierte en un servicio auxiliar a tales servicios; la cuestión es si, a tenor de los hechos, dicho servicio se presta como ocupación o actividad empresarial habitual». Es muy complicado imaginar que los servicios de una plataforma que recibe pagos de los compradores y paga a los vendedores por todas las transacciones realizadas en ella se consideren solo como auxiliares y no como una ocupación o actividad empresarial habitual.

La exención de red limitada

Esta exención se aplica a muy pocas actividades, como los pagos de «circuito cerrado». Sin embargo, aunque las plataformas recaigan dentro del alcance tan reducido de la exención de red limitada, deben informar al organismo regulador competente en caso de que sus transacciones de pago superen el millón de euros en los últimos 12 meses, en cuyo caso el organismo podrá exigirles que obtengan una licencia para procesar pagos.

¿Cómo aborda Stripe los pagos en el caso de las plataformas?

Cuando diseñamos Connect, queríamos que la carga de la normativa europea en materia de pagos recayera en Stripe y en nuestra licencia como entidad de dinero electrónico, y no en las plataformas. Para ello, creamos un producto completamente nuevo, diseñando flujos de pago que garanticen que los fondos no obren en poder ni estén bajo el control de las plataformas.

Por los motivos expuestos anteriormente, la realidad comercial revela que la mayoría de las plataformas quieren facilitar las ventas en lugar de ejecutarlas; por tanto, como actúan en nombre de compradores y vendedores, es fundamental que los fondos no obren en poder ni estén bajo el control de estas plataformas. Este es el fundamento jurídico en el que se ha basado Stripe para desarrollar Connect, aparte de ser una de las principales razones por las que muchas plataformas europeas han elegido Stripe.

Con Connect, Stripe acuerda con el vendedor y la plataforma liquidar los pagos al vendedor y las comisiones a la plataforma. Por tanto, los fondos adeudados por el comprador al vendedor nunca obran en poder ni están bajo el control de la plataforma. En su lugar, se liquidan en la cuenta bancaria regulada que Stripe posee para depositar el dinero del cliente en beneficio del vendedor, donde permanecen hasta que Stripe efectúa la transferencia al vendedor. Es Stripe, y no la plataforma, quien presta los servicios de pago regulados, por lo que la plataforma no tiene que incurrir en gastos por la licencia para el procesamiento de pagos ni por acogerse a una exención. Volviendo al diagrama del flujo de fondos y responsabilidad combinada, Connect funciona de la siguiente manera:

Connect no solo asume las obligaciones de la normativa sobre pagos; su diseño también ofrece otras ventajas y garantías a las plataformas, entre otras:

• Facilita el onboarding y la verificación de los vendedores. Stripe se sirve de la experiencia adquirida por tener millones de cuentas verificadas y usa sistemas propietarios para aprobar a más usuarios con menos contratiempos.
  
• Permite personalizar la experiencia del vendedor; por ejemplo, el vendedor puede aceptar que la plataforma gestione su experiencia, como la interfaz de usuario, los informes, la gestión de transferencias y la comunicación con la API de Stripe.
  
• Funcionalidad de pago innovadora en Connect que acepta muchos modelos de negocio, como One-to-many, Many-to-many, Retener fondos, Adeudos a cuenta, Transferencias instantáneas, y muchos más.
  
• Redireccionamiento de transacciones locales, que mejora las tasas de aceptación y reduce los costes por procesamiento de pagos de los clientes en más de 135 divisas y tipos de pago, como el adeudo directo SEPA, Sofort, Alipay, WeChat Pay, etc.
  
• Transferencias locales a los vendedores en las divisas locales, lo que permite a las plataformas expandir sus negocios por todo el mundo sin necesidad de tener entidades locales ni socios bancarios (se admiten transferencias en más de 15 divisas y en más de 30 países de todo el mundo).
  
• Protección de los datos confidenciales de las tarjetas en cumplimiento de la normativa PCI de nivel 1, para que las plataformas no tengan que preocuparse en este sentido.
  
• Machine learning y modelos avanzados, que permiten a Stripe Radar controlar las transacciones de principio a fin, detectar y prevenir el fraude y adoptar medidas cuando identifiquemos alguna actividad sospechosa.
  

En definitiva, Connect ofrece a las plataformas europeas un flujo de pago sofisticado que cumple la normativa para que puedan diseñar sus propios acuerdos con sus vendedores de conformidad con la legislación local en materia de pagos, sin tener que conseguir sus propias licencias para procesar pagos ni convertirse en un negocio regulado. Stripe soporta esta carga normativa para que las plataformas puedan dedicar su tiempo y sus recursos a gestionar sus negocios. En lugar de tratar de obtener sus propias licencias para procesar pagos o de acogerse a alguna exención estricta, ya son cientos de plataformas con vendedores en toda Europa las que han apostado por Connect.

Esta guía tiene carácter estrictamente informativo; por tanto, cada plataforma debe asegurarse de que cumple la normativa. Si tienes alguna pregunta sobre Connect, estamos a tu entera disposición.